我这些年的理财和投资教训

一微信好友昨天和我聊天，说他一直是我的公众号粉丝，但是我最近两个月都没更新文章，我忙啥去了，还是希望我能经常写一写。

这个问题我其实在过往的文章中有多次提及，我不是专门做自媒体的，写公众号文章是我的一个业余爱好，心情好的时候且有值得分享的内容我就会写一篇。

当然如果行业内有一些新的变化，我如果有去琢磨和调研的话，我也会写一下公众号文章，但是不了解的我也不敢乱写。

从2019年我写公众号以来，一直都是这么个态度，我很怕为了所谓的更新而去更新，很多人写公众号就是为了所谓日更，哪怕没什么东西也非要编凑出来一些内容去发表，我觉得大可不必，这纯属浪费时间。有那空看看书、看个剧、出去玩玩不是更好吗，真没必要为了输出而输出，显得自己很努力，其实一点质量都没有。

现在大家都很忙，除了工作时间以外，各种短视频、直播和线下学习交流，都让我们时间不够用，能静下心来看文章的人少之又少，所以我个人对写作这件事的态度就是，如果要写肯定还是要写点对大家有价值的东西可能会更好。

从大的方向来看，今年行业内其实也没啥新的东西出来，当然有些小项目值得关注，比如社交电商行业的“远方好物”算是一匹黑马，很多人通过视频号留言或者私信问过我，我一直都没怎么去回复。这个平台我是看着从很小的规模一点点发展起来的，因为各种各样的原因我目前不太方便发表相关的看法，有机会我在细说下。

还有外卖霸王餐这个业务，我去年其实写过文章介绍过，今年我们内部也安排了个小团队在测试中，目前来看数据不是很乐观，主要还是留存不够好，留存率低其实挺要命的，尤其是对于买流量的业务来说，过段时间我可以讲讲这个业务的真实体感。

今天我想和大家聊聊我这些年我个人在理财和投资上的一些教训，不敢吹多大的牛，至少千万级的学费教训绝对是有的，这也是我首次公开和大家聊这些稍微隐私点的话题。

为什么会想聊这个话题呢，那就是上周我和一个认识超过10年的老朋友一起喝酒，聊到我两这些年错过哪些财富自由的机会，真的是感慨了一番。总结起来至少有三次机会给到了我们，但是我们只是喝了点汤，甚至连个肉末都没吃到，这三次机会真的都是回报率在10倍以上的，具体是哪三次我会在讲投资那块详细聊聊。

我一直觉得我们国内的教育从高中开始就应该开设两门看起来不那么重要的课，但实际上从人生的角度来说非常重要的课程，一个是情感教育课、一个是投资理财课。我们绝大部分人在出身社会后被坑的最严重的就是这两个方面，尤其是投资理财方面，很多中老年人真是被坑的倾家荡产，不少年轻人被坑的一辈子翻不了身，从此一蹶不振、走入歧途，人生尽毁。

其实在2015年之前我个人的精力都专注在具体做业务方面，那时候也没有太多的钱，所以我在此之前是没有过任何理财和投资经验的，当时创业有了点小钱就在上海贷款买了套房，然后又买了辆车，剩余的一点现金就放在支付宝的余额宝里，稳稳的拿点固定收益，基本没有做过啥投资。

至今回想起来当时我唯一做过的一笔投资还是在2014年的时候，互联网在线众筹特别火爆，36氪也弄了个众筹项目，我当时没啥概念，就花了2万块钱去众筹参与了一家公司的投资，那家公司叫fir.im，做的是APP产品的开发测试相关，我记得李笑来也参与了，因为我两都在其中的一个公司的股东名单里。

到今年那笔投资已经过去10年了，后面是一点音信也没有，基本确定是打水漂了。

我个人真正的去参与理财和投资还是在2016年之后，因为在2015年9月我创业的公司被收购了，当时我个人手上也有了一笔还算巨款的资金吧，那年我正好29岁，算是人生的一个小巅峰。今天回过头来看那纯属时代带来的机遇，跟我个人的能力关系真的不大，如果说有点关系，那就是我当时在正确的时间做了正确的事情，2011年从返利网果断离职出来创业，做了自己擅长和熟悉的事情(淘宝返利)，正好又赶上了微博的大爆发获取了不少的便宜流量而已。

因为之前没有过投资和理财的经验，在这方面是一个小白，也不好意去找身边的有钱朋友们请教（会显得我很无知）。所以我一下有了那么多钱以后，自己也不知道怎么去配置，有一段时间我就把那些资金都放在支付宝的余额宝里，每天也有很不错的收益。

可是后面余额宝的利率越来越低，我就开始把钱从支付宝陆续往京东金融、陆金所这些地方转移以获取更高一些的收益。当时的互联网理财特别火爆，国家也在重点推动互联网金融的发展。

后面我又听一些朋友介绍，把一大部分资金又从京东金融、陆金所这些中型平台开始转到更小一些的平台里去，因为这些平台的年化收益可以达到10%左右，年化超过12%的我也不敢参与。

实话说那时候的理财收益是真的高，一年啥都不干，也是有百万级的收益，其中在某一个平台里，我2年的累计理财收益就达到了200万+，当时很美滋滋，这部分可是被动收益啊。

但是好景不长，从2018年下半年开始部分小平台陆陆续续出事，当时的我还全然无感，并没有感觉到有多危险，因为我投资的那几个平台的创始人背景都非常牛逼，身边的朋友也和他们认识，我想应该不会出事。

一直到2019年开始，国内的互联网金融平台暴雷的越来越多，有一天晚上半夜，我接到一个朋友电话，告诉我某某平台可能要出事，通知我赶紧把资产提前兑付提出来，因为当时我加入那个平台也是他介绍的，另外他自己也在用，所以他第一时间得知消息后就赶紧通知到我。

我挂掉电话后马上起床，就开始登录电脑走提前兑付流程，在我付出了近40万的提前兑付成本以后，一周以内我的资金全部提现出来了，当时真的让我非常紧张和害怕，因为我70%的投资都在那个平台里，如果他们卷款跑路了，将会对我的影响非常大。

有了这次教训以后，我就想把其他几个平台的钱都提前兑付出来，可是那些平台不支持提前兑付，只能是等到期才可以。人那总是越怕啥就来啥，短短的半年时间，我投资的另外几个平台都出事了，所有的投资款都无法兑付出来了，我没有拿回来的这些投资款在350万左右。

一直等到2021年，有2个平台还算守信用，把我的投资本金算是全部还给我了，一个是杭州的微贷网，一个是北京的钱包金融，不管怎么说我还是要给这两个平台点赞，虽然中间他们扣除了一些理财收益什么的，但是最终本金还算是退回来了。

最后就剩下一个平台至今都没有任何消息，那个老板也跑路了，我在里面还有200万+的投资款至今都没有拿回来，这个平台就是懒投资，基本上我已经从内心放弃了，算是自己吃了个大亏，为自己的年轻和认知不足买单。

上面这一段是我这些年的理财教训，从今天的视角来看，当时的我就是傻逼一个，对理财和风险没有任何的意识，才导致自己损失了200多万，幸好那个投资70%的平台我提前得到消息兑付出来了，否则要是晚了，后果真的不堪设想。

如果说经验总结，那就是应该当时我应去找身边的一些有钱的朋友去请教，如何进行资产的合理规划和布局，不要觉得不好意思，我真的去请教，我相信他们一定会告诉我他们的建议，比如当时上海虽然我买了房子，但是当时上海宝山美兰湖的独栋别墅也才500多万，我就应该把商品房给卖掉，然后去买那套别墅的，这些年也能赚不少。

还有当时杭州的房价非常低，我应该来杭州买个几套房子拿在手里，而不应该去投资那些互联网理财平台，虽说赚到了一些小收益，但是从损失上来说也是蛮大的，赚的钱和亏的钱对冲以后，根本就没赚啥钱，那几年的资金收益率几乎为0。

还有就是钱这个玩意，就是你的身家性命，流血流汗、提心吊胆的一点点赚回来的，千万不要相信任何人的推荐，哪怕是特别好的朋友推荐，你都要谨慎对待。不管那个项目的创始人多牛逼，背景多厉害，你也千万不要轻易的去投资，否则投出去的那一刻很容易，很简单，貌似收益也还行。但真到了出问题，你的钱回本中之路将是遥遥无期，大概率还是打水漂，让你日日夜夜处在无尽的悔恨当中。

上面讲了理财，接着我在讲讲这些年投资的坑，这个投资指的是我个人的投资，跟公司投资孵化某个‍‍‍‍‍项目没关系，公司行为的投资我以前也写过文章讲过，这里不再赘述。

‍‍我真正的开始介入投资是2017年，主要的投资行为分为两部分，一部分是买比特币，一部分是买股票。

买比特币是2017年9月开始的，当时我还在上海，正准备搬到杭州来发展，正好那年9月份我就从上海开车来杭州考察未来科技城的创业环境，和一个好朋友一起，他是从宁波那边过来的，也是准备后面定居杭州，我们两就一起来考察。

当天晚上我两定了一个酒店的标准间，住一起，躺在床上就聊到了比特币这件事。

我们两认识好多年了，2014年在上海的一次线下吃饭时，我们就讨论过比特币这件事，但是我们都没有出手去购买，不过他在2017年开始买了一点比特币，所以我们当晚在聊到这个事情的时候，我就也出手买了2个比特币，当时的成本是1万人民币/个。

我当时买的逻辑很简单，第一我大概了解比特币的价值，另外他也买了，拿2万块钱买2个放那里玩玩，未来当传家宝挺好。没想到买过后才几个月，比特币的价格就涨到了5万/个，正好2018年我和那个朋友一起合伙创业，他又按照5万人民币/个的价格卖了2个给我，总共我花了12万左右的成本持有了4个币。

反正这几个币我到目前也还在持有中，没有打算卖，目前市值应该是在200万左右的，投资回报率超过10倍，一般超过10倍的我就定义为非常成功的投资了。

如今回想下，我能够拿住这几个比特币到今天，最主要的原因是我投入的资金非常少，总共也才12万多点。另外个就是我对比特币的理念还是认同的，我持有的目的不是未来暴富，而是为了如果未来有一天这玩意真的非常值钱的话，我也是有的，而且还能当传家宝传给孩子们，这才是我最主要的想法，本质上我是把它当作数字黄金的思维在看待。

所以有这样的想法在，我对比特币这些年来的暴涨暴跌都毫不在乎，坚定持有到今天。

当然我这样的心态也让我错过了这一波暴富的机会，当时我手上的现金还算充裕，上面也有提到我在不少理财平台都放了钱，但是我买比特币的时候投入的就很少，总计也才投入了10多万，没敢买太多。

时至今日我经常在夜深人静的时候想，当时怎么那么傻逼，认知怎么那么低，如果我当时拿100万出来投资比特币，买它100个，我是一点压力都没有的，而且就算是价值归零，当时对我的影响也是很有限。如果当初真的买了100个的话，按照今天这价值70000美元/个，这就是5000万人民币啊，妥妥的50倍回报。

而现在就算我无比认同比特币的理念和相信它未来的价值，我也不敢在买了，也买不起了，都已经是50万人民币/个了。人生中很多事情就是这样，错过了就错过了，错过了在想回头去买，成本将是非常非常大，而且回报的倍数也很低，已经不值得在参与。

投资比特币这件事给我的教训总结是，我未来一定要为自己准备点风险投资的基金，这个基金可以占我整体资产比例的5%左右，如果碰到了一些好的机会，就和比特币一样，成本有限，但是收益无上限的事情，就可以去配置一些，未来就算价值归零了也不要紧，不会影响我现在的生活质量，但是它一旦起来了，就是一个巨大暴富的机会。

这点特别像我们创投领域的VC一样，当年海外的那些VC基金来亚洲做风险投资，当时主要的投资标的还是放在新加坡、台湾和香港这些地方，中国大陆的投资占比很小，但是他们也放了一点过来，最后其他地方都没起来，只有中国大陆这边的投资项目起来了。所以最近这20年，让那波VC赚的盆满钵满，以至于后来他们的投资重心全部都放在大陆的创业项目上了。

所以对于我们个人也一样，比如你有1000万，你就留个50万作为风险基金，专门用到那些你相对了解一些，成本又很低，当然风险也相对巨大，但是回报也特别巨大，甚至是无上限的事情上去。说不定若干年后你会发现当初的那笔小投资会让你改命。

上面讲了比特币的投资教训总结，接着我在讲讲这些年我在股市投资的教训和总结。

从2017年我参与股市投资以来，至今我从未炒过A股，因为很早我就知道A股是一个巨大的投机市场，各种钻空子和做市值管理的方法非常多，我们这种普通人进去就妥妥的是韭菜。

所以我一开始就介入的是港股和美股的中概股投资，总的来说港股的收益还可以的，总体算下来还是赚的，但美股的投资就让我的收益特别波动，到目前我还是亏的，当然收益高的时候那也是很吓人的，曾经一晚上能浮盈近30万美元，当然也有过一晚上亏40万美元的记录，太让人肾上腺素飙升了，时刻处在那种紧张和刺激当中。

在美股投资里面我最可惜的是买了特斯拉的股票，但是我没有拿住，这只股票从我买的那时候算起到今天，也是超过10倍级的回报。

上面讲到我理财的教训中不是提到了亏损了好几百万吗，所以我后面就总结，与其在理财中亏掉，还不如让自己先享受起来。作为享受的第一步我就应该去买特斯拉的modelX，因为这辆车我在2016年就想买了，之前一直没舍得去出手买，就是想让自己拥有延迟满足的能力。

但是2019年下半年的时候我想开了，还是赶紧买吧，早买早享受，总比被我瞎弄亏掉好呀，于是就花了90多万买了modelX，这辆车我至今都还在开。当时买完车以后，去上牌照的时候，我发现一堆的model3也在排着队上牌照，当时特斯拉的上海超级工厂还没开业，但是我发现了大家对特斯拉的喜欢，未来超级工厂要是建成了那还得了啊，肯定要大爆发。

所以回到家以后，我就果断的买了10万美金的特斯拉股票，当时我购买的价格是330美金/股，那段时间特拉的股票波动特别厉害，一会涨到400多，一会跌到200多，在有一次涨到420的时候我给卖掉了，想着等270左右的时候在给接回来，这样我就可以做个T，把成本做的足够低。

想法很美好，可现实很残酷，自从我420美元/股的价格卖掉以后，从此特斯拉的股票就一直起飞，没有跌下来过，我当时的心理一万头草泥马奔腾，傻逼就是傻逼呀，本想做个T，结果一下就卖飞掉了。后面这些年特斯拉的表现大家也都看到了，股价飞起，又经历了几次的拆股，我后面算了下，如果当时没卖飞，那我的回报也是近10倍的，换算成人民币的话，那就是错失了700万呀…….

有了特斯拉的血泪教训以后，2020年我就在想千万不要错过中国的这一波新能源汽车的机会了，所以在蔚来、理想、小鹏三家新能源汽车公司上市后，我每一家都去买了10万美金的。

其中蔚来汽车，我购买的时候是从3美金起步的，后面陆续加仓到接近2万股的时候，我的成本也才7美金多一点，最高峰蔚来涨到66美金/股，市值突破千亿美元，我获得了惊人的900%的回报，心理想着这是我的一次卓越的投资战绩呀。

那个时候每天心理都乐滋滋的，因为一辆辆的蔚来车在往我家开呀，我看着股票软件上的浮盈数字，想着我家门口摆着一排排的蔚来汽车，高点的时候一天晚上能开5辆蔚来ES6回来。尽管股票涨势非常好，但我那时候没有狂妄，内心其实还算淡定，有天晚上通过股票赚了几十万美金的时候，第二天早上起来我也只是跑到肯德基吃个早饭，多加了2个卤蛋而已。

那个时候我已经不在意别人怎么看我了，整个人的状态非常好，我哪怕天天在路边摊吃炒饭，我都无比自信的感觉，现在想想那种感觉可真是太好了，好怀念呀。

美好的时光总是短暂的，2022年开始至今，蔚来汽车的股价一路回撤，从最高66美金/股，跌到今年最低点3.61美金/股，这些年我可是一股都没卖啊，而且在跌的过程中我还在不断加仓，现在股价已经跌去了95%以上，你们想想我的损失有多大，可以好不夸张的说，一套杭州200平的大平层就这样消失了，心理那个真不是滋味。

你要说有什么收获呢，那就是这些年经理了美股的暴涨暴跌，锻炼我的心理抗压能力，一晚上波动个几十万，对我来说那都是数字了，从以前的紧张变成现在的麻木了。

我现在也经常会安慰自己，如果我当时在蔚来最高峰的66美金时候卖掉了，可能会赚到一大笔，但我肯定后面还会在其他的股票上亏掉，因为我没有经历过这些大涨大跌，自己的认知还是得不到提升，所以这样想的话心理就会好过多了。

财富的管理能力就是需要你去交纳足够多的学费，如果大家未来突然有一天发财了一定要记得不要轻易的去做投资，你常年吃喝玩乐都花不了多少钱，但是投资真的可以让你一夜回到解放前。

到目前我的新能源汽车股票只有蔚来和理想了，我估计短期内也不会在卖，毕竟持有很多年了，卖掉了也不知道买什么，就先这样持有者，等未来在看吧。小鹏股票前些年我卖了，还是卖在一个高点的位置。

如果说新能源汽车股票这次投资总结，那就是要见好就收，千万要控制自己的欲望，只要达到合理的回报就要止盈，曾经在蔚来高点的时候我是考虑过卖一点把成本先收回来的，但是人的欲望就是很大，舍不得卖，想谋求更高的回报，所以学会止盈也是一项非常重要的能力。

当然最近两年还错过了一次绝佳的投资机会，那就是英伟达的股票，22年底的时候chatGPT开始爆火，我也算是第一批的使用参与者，也非常认同AI的未来，但是就没有想到去买英伟达的股票。

关键的是2021年底的时候，我当时一个朋友告诉我，让我关注这个公司，因为她老公在英伟达工作，那一年股票回报还不错，我在2021年底的时候按照299美金/股的价格买了一些的，可后面跌倒187的时候我实在扛不住了，就割肉卖了。

但是2023年开始英伟达的股票一路高歌，也进行了拆股，总的来说也是一次10倍级的投资回报机会，曾经手也摸到过，还是没抓住。不过这一次没抓住我是一点都不后悔的，因为我终于从内心里承认了自己的认知不够高，需要继续提升和修炼。

本想写一篇小文的，这不知不觉又敲了近7000字，希望我这篇分享能够给大家带来一些启发和帮助，没有参与过股票的朋友，我的建议是你不要轻易去参与，因为这里面实在太凶险了，最好就是踏踏实实做业务。就算非要参与，那也最好只拿一点点闲钱和小钱先去锻炼和摸索，积累经验，这里面的东西实在太多了，同时不光要学会止损，还一定要学会止盈呀。

最后分享个今天刚看到观点 ，我还是慢认同的。那就是富人更容易赚钱，背后是有几个逻辑支撑的：

1、 有更多可以试错的筹码，穷人没有；

2、 有更好的抗波动心理，穷人没有；

3、 有更好的高质量致富信息，穷人没有；

富人变得更富的几个基本要求：

1、 控制风险的能力，保住基础；

2、 敢于冒险，追求高于平均收益；

3、 高认知水平，识别机会和风险；

4、 拥有持续稳定的现金流支撑；

第4点是最容易被忽略的，因为没有第4点，很多以上的品质都很难具备。

千万不要去迷恋理财和股票投资的高收益，更不要想着可以躺赚全职干这些，因为你需要拥有持续稳定的现金流支撑。手上有稳定的现金流，你就可以不慌，哪怕是股票狂跌，你也可以不用割肉，还可以乘低点买入，但是没有现金流你就会很慌了，涨了你拿不住，跌了你也拿不住。

而我也还在不断地修炼当中，还是个小学生，等未来有更多的教训和经验了在跟大家分享这些心得体会，愿我们都能在理财和投资这条路上不断精进。